1. Cos’è la polizza D&O

La D&O (Directors & Officers) è una polizza assicurativa di responsabilità civile che tutela gli amministratori, i sindaci, e più in generale i membri degli organi di gestione e controllo di una società, come una SRL, in caso vengano chiamati a rispondere personalmente e con il proprio patrimonio per danni causati a terzi (inclusa la società stessa) nell’esercizio delle loro funzioni.

2. Chi è coperto dalla polizza

  • Amministratori (anche di fatto)
  • Direttori generali
  • Sindaci o membri dell’organo di controllo
  • Responsabili aziendali con deleghe (dirigenti)
  • Ex componenti degli organi amministrativi
  • Eredi o coniugi (in caso di decesso dell’amministratore)

3. Cosa copre la polizza D&O

✅ Spese legali, periti, investigatori, consulenti
✅ Danni richiesti da terzi o dalla stessa società
✅ Costi per la difesa in sede civile, penale e amministrativa
✅ Spese per gestione dell’immagine, crisi reputazionale
✅ Estensioni per indagini di autorità di vigilanza (es. GdF, Antitrust, Banca d’Italia)
✅ Copertura retroattiva (eventi accaduti prima della sottoscrizione)
✅ Copertura postuma (per richieste ricevute dopo la cessazione del mandato)

4. Cosa NON copre (esempi)

❌ Atti dolosi accertati con sentenza passata in giudicato
❌ Danni da inquinamento (salvo estensioni)
❌ Atti fuori dall’ambito delle funzioni aziendali
❌ Conflitti tra assicurati senza estensione specifica
❌ Sanzioni pecuniarie (salvo estensioni specifiche)

5. Perché è importante per una SRL?

Molti amministratori credono di essere protetti dal principio della responsabilità limitata. Ma in realtà:

👉 Gli amministratori rispondono personalmente e illimitatamente per danni causati da atti illeciti, errori gestionali, o inadempienze di legge.

La polizza D&O protegge il patrimonio personale degli amministratori da queste rivendicazioni.

6. Casi pratici in cui un amministratore può essere ritenuto personalmente responsabile

Ecco un elenco ampio e dettagliato di situazioni reali o potenziali:

A. Responsabilità verso la società (art. 2476 c.c.)

  1. Mala gestio: gestione imprudente, sperpero di risorse, operazioni economicamente sconvenienti.
  2. Omissione di controlli su collaboratori che causano danni o frodi.
  3. Distribuzione di utili in assenza di utili veri, in violazione dell’art. 2478-bis c.c.
  4. Pagamenti a soci o terzi in conflitto con gli interessi della società.

B. Responsabilità verso i creditori sociali

  1. Ritardo nell’accertare lo stato di crisi o insolvenza.
  2. Continuazione dell’attività nonostante perdita del capitale, aggravando l’esposizione verso i fornitori.
  3. Pagamenti preferenziali a determinati creditori, causando danno ad altri.
  4. Sottrazione o distrazione di beni sociali prima del fallimento.

C. Responsabilità verso i soci

  1. Mancata convocazione dell’assemblea per approvazione del bilancio.
  2. Omissione nella trasparenza dei dati gestionali.
  3. Gestione non conforme all’oggetto sociale, con conseguente svalutazione delle quote.
  4. Operazioni in conflitto di interessi non dichiarate.

D. Responsabilità verso l’erario e le autorità

  1. Omesso versamento di ritenute fiscali o IVA (responsabilità anche penale).
  2. Dichiarazioni fiscali fraudolente.
  3. Utilizzo di fondi pubblici in modo illecito o inefficiente.
  4. Mancata vigilanza su adempimenti INPS, INAIL, Agenzia Entrate.

E. Responsabilità verso terzi (clienti, fornitori, partner, dipendenti)

  1. Fornitura di prodotti/servizi difettosi per decisione aziendale errata.
  2. Licenziamenti discriminatori o mobbing non prevenuti.
  3. Violazione norme sulla sicurezza sul lavoro (D. Lgs. 81/08).
  4. Trattamento illecito dei dati personali (GDPR).
  5. Mancata risposta a reclami o contenziosi che peggiorano la situazione.
  6. Diffamazione o lesioni all’immagine di un partner commerciale.

F. Responsabilità verso le autorità di vigilanza o regolamentazione

  1. Violazioni antitrust.
  2. Omessa segnalazione di operazioni sospette (antiriciclaggio).
  3. Irregolarità nei rapporti con la Pubblica Amministrazione o bandi pubblici.

G. Responsabilità post-carica

  1. Reclami successivi alla cessazione del mandato per atti commessi durante la gestione.
  2. Responsabilità solidale con nuovi amministratori per atti compiuti congiuntamente.
  3. Richieste da curatori fallimentari per atti anteriori alla liquidazione o al fallimento.

7. Conclusione: perché sottoscrivere una D&O

La polizza D&O è un presidio fondamentale di protezione personale per chi ha incarichi gestionali, anche in piccole o medie SRL. In un contesto normativo sempre più complesso e severo, un semplice errore può portare a richieste milionarie che colpiscono il patrimonio personale, la casa, i risparmi o i beni dell’amministratore.

⚠️ È uno strumento non solo di protezione ma anche di attrattività, per convincere professionisti validi ad accettare incarichi senza temere responsabilità sproporzionate.

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